L'obligation à taux fixe, libellée en dollars américains, d'une durée de 5 ans, porte un coupon de 7,125% et sera cotée à la Bourse de Londres. Il est accompagné d'une note d'émetteur de B- de Fitch Rating Agency et S & P. Le coupon / rendement représente le coupon / rendement le plus bas jamais atteint par une institution financière nigériane pour une transaction obligataire de référence.
Au plus fort de la commercialisation de la transaction, l'émission a été sursouscrite plus de 3 fois, avec un intérêt significatif de la part des investisseurs internationaux. La transaction a débuté avec des idées de prix initiales («IPT») de 7,75% et s'est finalement resserrée pour clôturer à 7,125% grâce à une demande robuste. La force et la profondeur du livre ont démontré le fort appétit des investisseurs mondiaux pour la franchise Ecobank au Nigéria, un témoignage de la force du Groupe Ecobank.
Cette transaction est la première obligation non souveraine d'Afrique en 2021 et constitue une augmentation de capital importante pour le secteur bancaire au Nigéria, donnant à Ecobank un accès aux marchés mondiaux de la dette et des conditions de crédit plus favorables, à la mesure de sa solide position financière et de sa structure de capital robuste.
Pour les investisseurs internationaux, cela représentait une option intéressante pour obtenir une exposition au Nigeria. Cette transaction faisait suite à une série d'appels virtuels aux investisseurs mondiaux, avec un certain nombre d'institutions financières locales, régionales et internationales de premier ordre, dirigées par Citi, Mashreq, Renaissance Capital et Standard Chartered Bank en tant que chefs de file conjoints et teneurs de livres.
Commentant l'émission, M. Patrick Akinwuntan, directeur général d'Ecobank Nigeria, a déclaré: «Malgré l'environnement mondial difficile dû à la pandémie COVID-19, et grâce à une émission réussie de 50 milliards NGN Tier 2 en décembre 2020, ENG a pu pour émettre avec succès et fixer le prix de la première transaction obligataire senior non garantie de 5 ans du Nigeria 2021.
Ecobank Nigeria, par le biais de cette émission, est proactive dans l'optimisation de sa structure de capital tout en poursuivant sa stratégie de croissance à moyen terme visant à s'imposer comme une Afrique et commerce international et paiements. » M. Akinwuntan a poursuivi: «Je voudrais exprimer ma gratitude à nos régulateurs, la Banque centrale du Nigéria, pour leur soutien opportun et leurs conseils continus, en accordant les approbations réglementaires nécessaires.» Il a ajouté: «Nous pensons que nos activités de mobilisation de capitaux sont des étapes clés pour renforcer ENG au-delà des ratios réglementaires, en plus de diversifier les sources de financement à moyen terme d'ENG. ENG est sur le point de poursuivre sa croissance dans le secteur des services financiers nigérians.»
