C'était le 14 novembre 2024, la banque a annoncé avoir levé 81,3 milliards de yens, soit environ 530 millions de dollars, par le biais d’obligations dites « samouraï », des titres libellés en yens émis par des entités non japonaises. Une première émission de ce type effectuée par une banque multilatérale de développement basée en Afrique.
Selon le communiqué publié par l’institution, l’opération se compose de deux parties. La première inclut des obligations régulières d’un montant total de 67,2 milliards de yens, réparties en plusieurs tranches à taux fixe avec des maturités de 2, 3, 5, 7 et 10 ans. La seconde concerne des obligations de détail, d’une valeur de 14,1 milliards de yens, ayant une maturité de 3 ans.
Selon la banque, cette émission a rencontré un franc succès, attirant près de 150 ordres de la part d’investisseurs diversifiés, notamment des gestionnaires d’actifs, des banques et des compagnies d’assurance. Notées « A- » par la Japan Credit Rating Agency (JCR), ces obligations ont bénéficié du soutien de SMBC Nikko Securities, unique chef de file de l’opération.
Pour Afreximbank, cette première incursion sur le marché obligataire japonais est un jalon important dans sa stratégie de diversification des ressources de financement. « Nous sommes très heureux d’avoir diversifié davantage nos ressources de financement et nous nous réjouissons de travailler avec le Japon et les investisseurs japonais », a déclaré Chandi Mwenebungu, directeur général de la trésorerie et des marchés d’Afreximbank.
Mwenebungu a également souligné les relations solides établies depuis 2010 avec des institutions japonaises clés telles que la Banque japonaise pour la coopération internationale (JBIC), la Nippon Export and Investment Insurance (NEXI), et l’Agence japonaise de coopération internationale (JICA).
La transaction a suscité l’intérêt et les commandes d’investisseurs institutionnels centraux à Tokyo et de petits types d’investisseurs régionaux à travers le Japon, ainsi qu’un certain intérêt d’investisseurs non japonais. Pour engager la base d’investisseurs régionaux japonais, Afreximbank a obtenu une notation de crédit pour les obligations de Japan Credit Rating Agency, Ltd. En conséquence, la Banque a réussi à lever 62,2 milliards JPY (hors tranche de détail) et a attiré près de 150 commandes. Les obligations ont été placées auprès d’un large éventail d’investisseurs.
Les statistiques de distribution de la transaction sur les différentes durées ont donné la répartition suivante : gestionnaires d’actifs (34%), autres comptes dans le pays (21%), banques régionales (18%), comptes offshore (16%), assureurs-vie (6%) et coopératives centrales (5%).
Pendant ce temps, parallèlement à la transaction Samurai régulière qui ciblait essentiellement les investisseurs institutionnels, Afreximbank a fixé le prix d’une obligation Retail Samurai de 14,1 milliards JPY à la même date du 14 novembre 2024, avec les mêmes conditions que les obligations Samurai de 3 ans régulières (avec une date de clôture différente le 29 novembre 2024).
Créée en 1993, Afreximbank œuvre pour le financement du commerce intra et extra-africain en soutenant les organismes publics, les investisseurs institutionnels et les entreprises non africaines ayant des activités sur le continent. L’institution dispose de deux filiales : le Fonds de développement des exportations en Afrique (FEDA), qui finance des projets à impact, et AfrexInsure, spécialisée dans la gestion d’assurances.